这一年多以来,投资黄金很火。我们经历着资产荒的年代,大部分投资者选择更加稳健的投资方式,例如买国债、买黄金。
国债通常会稍高于同期限国有银行定期存款最高利率。但利率一直走低,以去年11月的储蓄国债为例,3年期年利率2.63%、5年期年利率2.75%。不过,去年12月底银行经历了一轮定期存款利率下调,所以2024年3月份即将发行的储蓄国债利率将继续下降,3年期年利率为2.38%,5年期年利率为2.5%。
但黄金价格屡创新高。
现货黄金2024年3月12日 (周二)早盘开于2182.06美元/盎司,周生生今日报价665元/克。
在如今的市场环境下,黄金价格如此高,作为投资者还值得买吗?
回答这个问题前先明白两个问题,黄金为什么会暴涨?黄金本身有什么特殊属性?
黄金为什么会暴涨?
俗话说,盛世古董乱世金。
俄乌战争持续两年多,巴以冲突也持续几个月了。
经济方面,美联储迟迟不降息,很多国家资本外流,需求疲软,导致经济增长乏力。
一是巴以冲突助推市场避险情绪升温;二是全球“去美元化”呼声日益高涨,全球央行掀起囤黄金热潮,带动黄金需求增长。黄金作为避险资产的需求增加。
除此之外,黄金本身的特点,也让其成为全球“硬通货”。
黄金的货币属性、金融属性和商品属性共同决定了其价格走势。
货币属性:马克思说,货币天然不是金银,金银天然是货币。由于价值高、稳定、易分割携带等特点,很早就开始被当成货币使用。16-18 世纪,因为黄金量较少,所以白银和其他金属作为货币。19世纪后,黄金产量大幅增加,为金本位制度的建立奠定了物质基础,人类社会进入了长达一个多世纪的“金本位时期”。
金融属性:黄金在资产配置、国家储备、避险保值以及融资工具等方面发挥着重要作用。 在短周期维度内,实际利率是黄金定价的关键因素。
商品属性:黄金除了可以作为货币和金融投资品外,还具有商品属性。作为商品的黄金,可以被用于日常消费和工业生产,或者用于储藏和交易。
首先,黄金作为一种稀缺资源,具有极高的保值性。在经济波动、金融市场不稳定的情况下,黄金往往能作为避险资金。其次,黄金具有较强的增值潜力。
配置黄金是不是稳赚不赔?
黄金价格总体看是上涨的,但买黄金绝不是稳赚不赔。从国际金价几十年的走势可以看出,有长达20年的时间,金价一直没怎么涨,如果在20世纪80年代初高点买入,需要20年才能解套。最近几年黄金价格也有波动,2012年到2016年金价累计下跌了40%。
所以投资黄金也是有风险的,价格也是波动,不是一直上涨的。
如果能够长期持有,波动是可以被忽略的;如果没有长期持有的计划,建议谨慎买入。
投资者买入黄金后,如何变现呢?
对于消费者来说,黄金变现一般有两个途径。一是在金店回收,另一个是在银行网点办理回购业务。
但不管金店还是银行网点,回收黄金的价格都比黄金零售价格低。
今日黄金价格报价665元/克,但回收价格每克仅为495元/克,相差170元/克。
黄金虽然是一种投资品种,但也有较强的商品属性,经手的商家越多,价格就会越贵。想要从我们手里变现,必然不会获得那么多利益,流动性也不是很强。
小结:
黄金虽然是很好的避险资产,也是全球公认的硬通货,但对普通投资者来说,配置黄金要谨慎选择:
黄金保值性虽好,但波动较大;
个人购买黄金价格高于国际金价,但回收卖出时价格低于国际金价;
购置黄金后,短期内往往较难有收益,需要长时间持有。
你是否做好长期持有黄金的准备呢? |