2024年金价会下降吗，如何预判金价走势？

2023金价冲到460真的很意想不到，才疏学浅，请教各位如何分析金价未来走势。

黄金，作为一种稀有金属，从古至今都被世人所喜爱。
从最近一次的财经统计报告可以知道：
美国现货黄金价格今年以来已上涨约12%，国内的金价市场也相应有一定的涨幅；
摩根大通认为，由于美联储可能在明年开始降息，预计黄金将在2024年引来涨势。
国外趋势如此，我们国内也差别不大：这几年各大银行都在陆续降息，黄金也成为目前热度居高不下的投资方式之一。


那么，黄金价格为什么会上涨呢？是否值得投资？除了储备黄金以外，还有什么安全又稳健的方式可以理财呢？
今年奶爸就和大家讨论一下！
01 黄金价格为什么会上涨

黄金上涨的原因，奶爸给大家总结了几个方面：
1.全球宏观经济形势不确定性增加

受到新冠疫情，贸易战等因素的影响，全球经济增长速度变缓，因此，市场投资风险也会升高。
在这样的情况下，大部分想要投资的朋友会倾向于寻求安全的投资方式来避险，黄金因为较强的安全性，自然受到了更多人的青睐。
而且文章的开头也有提到，目前美国经济数据不佳，美联储开始降息，国际金价也会持续走高，因此国内金价也会上涨。
2.人民币汇率贬值

相对于美元而言，人民币汇率出现了较大幅度的波动。
贬值会带来一个比较严重的后果就是“通货膨胀”。
因此，在外汇管制的条件下，市场也会选择购入黄金来对冲人民币持续贬值的风险。
3.央行增加黄金储备

根据中国人民银行最新数据，自去年11月份以来，我国已经连续10个月增加黄金储备。
一方面是为了提高官方储备的多样性和稳定性，另一方面也是为了推进人民币国际化。
这也作为一个方向标，反映了国家对黄金长期价值的信心。
4.国内黄金消费需求旺盛

由于黄金的储存和美好寓意属性，在传统节日以及婚嫁时，国人对其的购买需求会上涨。
据统计，今年上半年，我国黄金消费量为323.29吨，同比增长69.21%。
其中，黄金首饰消费量为248.74吨，同比增长71.15%；
黄金投资品消费量为74.55吨，同比增长64.31%。
这些数据说明，国内黄金消费需求已经恢复到疫情前的水平，并有望继续保持增长态势。
02 黄金值不值得投资？

投资黄金，有利也有弊：
1.优势

1）门槛低
黄金的入手门槛非常低，500多元就能买到一克。
如果是选择比较时髦的黄金饰品，可能需要收取额外的手工费，但基本也是在600-700元之间浮动。
2）流动性低
相较于手机中无足轻重的余额数字，实打实的金子，确实能够锁住一部分的资金，起到一个积少成多的效果。
不少月光族也可以通过这样的方式强制自己储蓄。
2.劣势

1）溢价明显
在目前整个市场看来，国内的金价其实已经居于历史高位，并且与国际金价之间存在较大的溢价空间。
这就意味着人民币汇率贬值因素消除或者国际金价出现回调，那么国内金价可能会出现较大幅度的下跌。
2）价格波动大
可能会有小伙伴认为黄金具有保价保值、避险的属性，因此是无风险/低风险的投资方式。
但其实它也具有价格波动大、买卖成本高等特点，其风险性可能并没有想象中那么低。
因此，对于短期投资者来说，现在入手投资黄金可能存在较大的风险。
不过，全球央行提高黄金储备趋势不变等背景下，黄金作为避险和保值工具仍然具有较强的吸引力。
最后，在国内经济稳步恢复、居民收入和消费水平提高等背景下，国内黄金消费需求仍然有较大的空间。
因此如果我们从中长期的角度来看，现在入手投资黄金可能还是有一定的机会和价值。
03 安全又稳健的储蓄险

那么，如果想要实现储蓄、投资两不误的话，其实还是有更安全的理财方式的。
比如说以年金险和增额终身寿险为代表的长期储蓄型保险。
这类险种保单利益写入合同，而且保值增值，具有长期储蓄和财富增值的功能，确保了资金安全性，非常适合用于长远的财富规划。
举个例子，以25岁男性，每年投入1万，投入10年为例：


可以看到，在34岁，也就是保单第9年，现金价值达到94618元，也就是说在缴费期内现价就超过已交保费，现价增长速度不赖。
随着时间的推移，现金价值也不断上涨。
到55岁的时候，现金价值达到210656元，已经超过已交保费的2倍，实现了资金翻倍。
到60岁的时候，现金价值已经达到240327元，比已交保费多了140327元；
到80岁的时候，现金价值已经达到434058元，比已交保费多了334058元；
到100岁的时候，现金价值已经达到783957元，比已交保费多了683957元；
也就是说投入10万，到100岁的话，这笔钱就超过差不多8倍了。
中途如果因为结婚、创业、买房等，需要用钱，还可以部分减保、退保，或者采用保单贷款的方式周转资金。
如果无需用到的话，可以长期持有这份保单，在退休之后按年领取，可以直接作为养老金的补充。
不过，由于安全性和收益都不错，也会因此牺牲掉一部分的流动性。
如果是追求高流动性的朋友，可以在把目光转向国债、银行定存等利于短期储蓄的理财方式。
04 奶爸总结

综上所述，奶爸还是要提醒一句，买金子需谨慎，不要盲目跟风。
投资黄金需要谨慎评估自己的风险承受能力，并根据自己的投资目标来制定合理的投资策略。
如果是想要考虑长周期的财富规划，也可以选择安全又稳健的储蓄险，给自己多加一层保障。
<hr/>写在最后：

我是奶爸保-嘉林，专业的保险测评机构。
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最近一段时间以来，备受关注的黄金价格突然出现明显波动。
上海期货交易所的SHFE黄金在9月15日盘中突破480元/克的新高之后，在国庆长假期间接连回调，出现了破位下行的态势，目前已回落至451元下方。
与此同时，纽约商品交易所的COMEX黄金在9月下旬走出“九连跌”，尽管本月以来有所反弹，但较上月以来的回调幅度也超过了4%。（来源：Wind，2023-10-10）
发生了什么？金价为何大幅波动？结合当前市场环境，如何看待黄金的配置价值？普通投资者如何布局？接着看，挖掘基带你好好捋一捋~
01

发生了什么？金价为何大幅波动？
挖掘基在之前的推文中跟大家介绍过，影响金价的因素可以大致分为美元指数、风险事件、实际利率、通胀水平、黄金的供给和需求等几方面。具体情况如下：


我们不妨从沿着这一分析框架出发，来捋一捋近期金价的走势。

• 在9月21日凌晨的议息会议上，尽管美联储如期宣布不加息，但点阵图显示今年四季度美联储或再加息1次，2024年美联储的降息次数下降至2次。同时，美联储上调美国经济增长预期，并下调通胀预期和失业率预期。
  
• 长假期间，美国公布的9月非农就业数据超预期强劲，新增就业人数超过33万人，进一步加强经济韧性预期，十年期美债收益率一度升破4.8%的关口，创下2007年以来最高水平。
  

由于影响黄金价格的三大负相关因素同时触发——美债实际收益率上升、美国经济预期上调、美元指数上行，国际金价出现一波明显下挫。
值得注意的是，从10月6日至今，外盘的COMEX黄金已经收复了部分失地，核心的催化因素在于近来明显升温的避险情绪。

• 一边是巴以冲突持续升级，当地时间10月7日，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动组织哈马斯宣布对以色列采取军事行动，以色列宣布进入“战争状态”，据报道目前已致双方超1600人死亡；
  
• 另一边是美国众议长麦卡锡被投票罢免，美国两党之间和各党内部斗争激烈，政坛乱象丛生。
  

在此背景下，黄金的避险功能得以体现，金价迎来短期支撑。（来源：Wind、西南证券、国开证券、国泰君安期货）
02
回调之后，黄金的配置价值怎么看？
展望后市，短期来看，美元指数和美债收益率处于高位，再加上波谲云诡的中东局势，可能会导致国际黄金价格的波动和震荡加剧。
但从长期来看，买方研报认为，黄金的上涨周期可能并未结束。
第一，尽管阶段性的预期时常回摆，但美联储本轮加息的确已经逐步接近尾声，在货币周期的切换背景下，长端美债实际收益率和美元大周期仍向下，黄金有望受益；


第二，在能源转型、逆全球化及服务业通胀粘性下，长期通胀中枢可能难以快速回落；
第三，近年来海外风险事件不断，全球经济政策不确定指数中枢走高，也为金价高企提供了空间；
第四，由于黄金高流动性+避险属性的配置定位，成为主要央行抛售美债后持有的重要替代品之一。世界黄金协会发布的《全球黄金需求趋势》报告显示，全球的央行购金需求在2023年上半年达到了创纪录的387吨，对金价构成长期支撑。
（来源：西南证券、国信证券、中国经营报）


03
普通投资者如何布局黄金？
从投资的角度来看，黄金价格的确波动较大且本身无法生息，但由于其可以对抗通胀和地缘政治风险的特性，以及与股票、债券、大宗商品等其他大类资产走势的低相关性，在家庭资产配置中仍然具备一定的重要性。
图：南华黄金指数与其他主要指数相关性分析


（数据来源：Wind，统计区间：2010/01/01 - 2023/03/20）
目前主流的布局方式包括以下几种：


注：以上仅供示例展示，不构成投资建议
①实物金条：相较于加工附加值较高的黄金首饰，从银行或者大型金店购入实物金条更适合投资保值。在符合要求的情况下，可以按照银行的报价进行回收变现，但流动性较差。
②黄金积存：在银行开设黄金积存账户后，可以设置定投计划或主动单笔购买黄金份额，通过“零存整取”赎回卖出变现或者兑换为实物黄金，资金期限一般为中长期。
③黄金期货：由期货交易所统一制定的以黄金为交易对象的期货合约，T+0交易，由于自带杠杆，同时数倍放大了风险和收益，对操作要求高，适合具备投资经验且风险承受能力较强的投资者。
④黄金ETF：国内黄金ETF一般投资于上海黄金交易所挂牌交易的黄金现货合约，一手（100份）黄金ETF对应1克真金，需要开通证券账户，支持T+0交易，投资门槛几百元，投资期限灵活，短中长期均可，没有场内证券账户也可以考虑场外的黄金ETF联接基金，具备交易效率较高、投资门槛低、投资费用低、没有储存成本等相对优势。
⑤黄金概念股：主要包括上游的矿山企业、中游的冶炼企业和下游的零售企业。黄金概念股可能会伴随金价的上涨跑出超额收益，但股价的分析框架更为复杂，还需要结合企业经营情况、盈利预期、个股估值、市场环境等共同判断，适合具备一定股票分析经验、熟悉行业逻辑的投资者。
如果考虑配置黄金：
一是要注意仓位控制，黄金更适合作为资产配置的一环而非重仓或单一布局，通常的仓位占比在5-10%即可；
二是要结合自身的风险承受能力、投资预期和资金期限选择适合自身的黄金品种，淡化短期波动，以一个中长期投资理财的视角来考虑这个问题。
本资料观点仅供参考，不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。以上内容不构成个股推荐。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。管理人不保证盈利，也不保证最低收益。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，入市须谨慎。

谢邀，个人观点。
盛世文物，乱世黄金。
报考信息：
最近，金融领域重要信号——美元指数跌破100。
简单地说美元指数下跌，意味着有大量美元流出美国。
美元资本去干什么？当然是去刺破泡沫和抄底。
还有一个不太被注意的消息，美国银行SoFi Bank持有1.7亿美元的加密货币。
SoFi Bank从股价相比去年12月底，已经翻倍了。
而今年3月美国硅谷、签名、共和和合众等一堆银行相继暴雷。
以上两条信息，基本可以说明“美金”离开美国，在选择新标的物。
欧洲资产，加密数字资产，黄金，证券都是美元选择的方向，哪里“热”，热钱就向哪里去。
目前，市场上优质的避险资产是有限的，黄金，加密货币，尤其重要。
A股管理层已经放大招，需要在关注，房地产目前企业都是雷，也不会有更多的热钱进入。

2024年金价不会降，应该还有上升预期。美联储停止加息的预期还未实现，美联储降息的预期也还未实现。长远来看，随着美国的通胀降温，美联储本次加息周期也有可能在2024年结束，金价还有可能上涨。但上涨过程中会伴随回调。

2023年1月金价从420元/克到7月份涨到462元/克，现在稍微回落了一点，今天2023年8月2日，国际金价是456元/克，就目前的这个趋势，我的预判是今年的金价是不会跌很多的，基本上在450元/克—480元/克区间内浮动，目前是456元/克，虽然还没到480元/克，我还是看涨的，如果你是刚需的话，买结婚三金五金，我建议你不要再等了，金价今年是不会跌幅很大的，整体还是往上走的，不要指望会跌太多，多想想去哪里买比较便宜实在。
买黄金首饰，在不同的渠道价格差异是很大的，现在大多数的人买黄金首都是去品牌珠宝店买，如周大福、周生生、周大生、六福、老凤祥，按照今天的国际金价456元/克，这些品牌的金价基本都要590元/克，比国际金价要高出134元/克，算上工费，如果你在品牌珠宝店买一克黄金首饰要650元/克以上了，如果你是买结婚三金五金的，黄金克重比较大的，这还是一笔不少费用呢。
而实际上，黄金首饰在黄金工厂批发上游的价格是比品牌零售端要便宜很多的，金价直接按照国际实时金价计算，456元/克，工费是工厂的出货价大概是30元/克，3D硬金、5G黄金的工费就贵一些，大概是50元/克，工艺不同工费会有一定大差异，如果你在黄金工厂批发上游买一颗黄金的价格大概是486元/克，这就比品牌珠宝店，至少要便宜了150元/克，假设你买100克的三金，在黄金工厂批发上游要直接便宜15000了。
怎么找黄金工厂批发上游买黄金首饰呢？有兴趣的朋友可以关注我的公众号，我分享一个深圳水贝黄金工厂线上批发小程序给你，上面20万件现货库存，2万个款式，市面上热门的款式基本上都有，深圳大型的黄金工厂开发的小程序，金价直接按照当天的国际金价算，工费大概是25元-35元/克，渠道选对，没必要等着金价降，直接就是源头买黄金了。